Im Rahmen unserer Recherche haben wir hier eine Liste an Aktienclubs zusammengetragen, die einen Internetauftritt haben. Auf dieser findet ihr Ansprechpartner, Informationen zu Veranstaltungen und Stammtisch-termine. Aktienclubs können insbesondere für unerfahrene Anleger einen deutlichen Mehrwert bringen, da in einem derartigen Umfeld die Möglichkeit zum Erfahrungsaustausch und zur Diskussion von Investmentstrategien möglich ist. In Deutschland gibt es mittlerweile eine große Fülle an Aktienclubs mit verschiedensten Zielsetzungen. Mit diesem Blogbeitrag möchten wir geneigten Lesern einen Überblick über die deutsche Klublandschaft bieten. Der Beitritt in einen Aktienclub kann dabei nicht nur für die Netzwerkbildung interessant sein, sondern bieten ihren Mitgliedern teilweise auch preiswerten Zugriff auf Zeitschriftenabonnements. Ein Beispiel ist der  Nürnberg Börsenfreunde WISO-Studenten Nürnberg e. V. - für aktuell 60 Euro pro Jahr kann man nach dem Beitritt Capital, Focus Money, Euro, Euro am Sonntag sowie Fokus als Abonnement erhalten, was ein sehr preiswertes Angebot ist. Außerdem möchten wir auch auf den Aktien Club Facebook hinweisen. Auch hier gibt es ein ähnliches Angebot mit vergünstigten Zeitschriftenabonnements. Wer sich schnell, unkompliziert und fundiert mit Gleichgesinnten austauschen möchte, findet hier eine geeignete Plattform, auf der beispielsweise auch Fundamentalanalysen verschiedener Firmen veröffentlicht werden. Die sehr aktive Community bietet Einsteigern und Fortgeschrittenen definitv einen hohen Mehrwert.

Diese erstellte Liste erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit - gerne nehmen wir weitere Aktienclubs auf – hinterlasst einfach einen Kommentar oder schreibt uns über das Kontaktformular direkt an.

Aktuell stellen Bitcoin Ethereum Litecoin Ripple und Monero meiner Meinung nach die einzigen ernstzunehmenden Kryptowährungen dar, die sich mit "vertretbarem" Risiko handeln lassen. Wobei der Begriff "vertretbar" im Vergleich zum Aktienhandel immernoch  dar. Alternativen wie SwissCoin etc. sind zwar am Markt verfügbar, haben diesen allerdings bisher nicht durchdrungen, weshalb die Autoren grundsätzlich zur Vorsicht raten. Das interessante an Kryptowährungen ist das BlockChain Prinzip, auf dem diese basieren. Da die Infrastruktur rund um Kryptowährungen wie Bitcoin mittlerweile gereift ist bieten sich nun auch für Privatanleger neue Möglichkeiten, um in derartige Technologien zu investieren.

Konzerne, die sich mit der Thematik auseinandersetzen sind große Namen wie Intel, Microsoft sowie Google. Dabei hat Google mit dem TensorFlow™ Algorithmus den aktuell potentesten DeepLearning Algorithmus entwickelt und quelloffen zur Verfügung gestellt. TensorFlow™ ist eine Open-Source-Software-Bibliothek für die numerische Berechnung mit Datenfluss-Diagrammen. Knoten im Diagramm repräsentieren mathematische Operationen, mit denen mehrdimensionalen Datenarrays (Tensoren) berechnet werden. Die Softwarebibliothek ahmt dabei ein neuronales Netzwerk nach. TensorFlow™ wurde ursprünglich von Forschern und Ingenieuren des Google Brain Team entwickelt, in dem Google seine Maschinenintelligenz-Forschung bündelte. TensorFlow™ kann sowohl auf einem Prozessor als auch auf einer GPU (graphics processing unit) ausgeführt werden. Für Rechenoperationen können neben Prozessoren auch Nvidia GPUs verwendet werden, die gegenüber Prozessoren Geschwindigkeitsvorteile bieten.

Der TensorFlow™ Algorithmus kommt dabei aktuell bei Google Translate als auch bei der Android Spracherkennung sowie bei der Google Bildersuche zum Einsatz. Neben Google verwenden auch Airbnb, Airbus, ARM, DeepMind, Dropbox, Ebay, IBM, Intel, Qualcomm, SAP, Snap, Twitter und Uber den TensorFlow™ Algorithmus, um Problemstellungen zu lösen. Aktuell sind im Automotive-Bereich des autonomen Fahrens die Firmen MobileEye und Nvidia hardwaretechnisch führend.

Wer den Kursverlauf von Nvidia in der Vergangenheit beobachtet hat, hat sich eventuell gewundert, wie sich diese Firma innerhalb derart kurzer Zeit im Wert verdoppeln konnte. Die Antwort ist einfach: GPUs haben im Vergleich zu Prozessoren Performance Vorteile bei der Berechnung von Problemen, die neuronale Netzwerke erfordern. Da der TensorFlow™ Algorithmus aktuell nativ nur auf GPUs von Nvidia lauffähig ist und ein Großteil der Google Produkte mittlerweile ohne Machine Learning nicht mehr denkbar währe, kann man sich den Bedarf derartiger Hardware allein bei Google leicht überlegen. Dabei ist der Automotive Sektor, bei dem immer ausgeklügeltere Algorithmen zur Beurteilung der Sensordaten von autonom fahrenden Fahrzeugen entwickelt werden, noch nicht berücksichtigt. Auch auf diesem Feld finden aktuell extreme Entwicklungssprünge statt. Derartige Algorithmen sind allerdings immer nur so gut wie die Daten, mit denen sie gefüttert werden, und hier wird es interessant. Vor einigen Jahren hat Google festgestellt, dass die im Unternehmen vorhandene Datenmenge ausreichend ist, um den Aktienmarkt vorauszusagen. Laut Aussage eines Google Managers wurde das Vorhaben aus rechtlichen Gründen wieder eingestellt.

Ich hoffe, wir haben etwas „Licht ins Dunkel“ der künstlichen Intelligenz und in den Kursverlauf der Nvidia Aktie bringen können. In einen weiteren Artikel werden wir uns damit befassen, wie wir derartige neuronale Netzwerke verwenden können, um historische Kursverläufe auszuwerten und maschinell Prognosen für die Zukunft erstellen lassen zu können.

Wer eine Stunde Zeit hat, um sich über unsere Zukunft aufklären zu lassen, sollte sich den Vortrag von Dr. Wagener unbedingt anschauen.

Aktuell haben die größten Vier selbst bei steigenden Preisen unterhalb der maximalen Kapazität produziert. So entfielen bei FMC im vergangenen Jahr nur 7,3 Prozent des Umsatzes auf Lithium, der Rest wurde mit Chemikalien für Landwirtschaft, Gesundheit und Ernährung erwirtschaftet. Sollten jedoch weitere Wettbewerber in das Feld einsteigen, so werden die großen Vier gezwungen sein, die Produktion zu erweitern, um ihre Marktanteile zu schützen. So wird sich laut FMC der bis 2020 erwartete Umsatz von Lithium im Vergleich zu 2016 verdoppeln, was einem Umsatzzuwachs von 25% p.a. entspräche.

Ein Rückgang der Nachfrage ist dabei nicht abzusehen. So plant Tesla ab 2017 mit dem Verkauf seiner Modell 3-Limousine zu beginnen. Dazu wird die Prokduktion in der riesigen Batterie-Fabrik "Gigafactory" in Nevada beginnen. CEO Elon Musk begann mit dem Bau der 5 Milliarden US-Dollar teueren Anlage, mit dem Ziel, bis 2018 500.000 Elektroautos zu produzieren. Die Anlage ist ein Joint-Venture zwischen Musks Firma Tesla und dem Batteriehersteller Panasonic.

Während Lithium nur 2 Prozent des in den Tesla-Batterien eingesetzten Materials ausmacht und von Musk als "nur das Salz auf dem Salat" bezeichnet wurde, bewirkt die e-Mobilität trotzdem eine signifikante Nachfrageveränderung für den Lithiummarkt. So schätzt Goldman Sachs den Materialbedarf an Lithium für eine Tesla Modell S Batterie auf 63 Kilogramm (139 Pfund), verglichen damit sind die 5 Gramm, welche für ein Mobiltelefon benötigt werden, verschwindend gering.

So ist es nicht verwunderlich, dass sich die Nachfrage nach Lithium weltweit von 2016 bis 2020  verdoppeln wird. Wenn der Verbrauch derart wächst, wird der Markt laut Benchmark Minerals Intelligence Ltd. eine zusätzliche Jahreskapazität von 100.000 Tonnen benötigen um den Bedarf zu decken. Etwas mehr als die Hälfte des zusätzlichen Outputs wird dabei wahrscheinlich von den bestehenden Herstellern stammen. Dies führt dazu, dass die Förderung von Lithium auch für neue Marktteilnehmer rentabel wird. Insbesondere die Fördermengen Chiles und Australiens wurden bereits auf die gestiegene Nachfrage ausgerichtet.

Interessierte Anleger sollten jedoch langfristig zwei wesentliche Gesichtspunkte nicht unberücksichtigt lassen: Lithium ist endlich und ein Anziehen des Preises wird langfristig ein realistisches Szenario werden. Aus diesem Grund könnte es durch die Entwicklung von Brennstoffzellenantrieben oder durch die Entwicklung von Batteriezellen, welche nicht auf das Element Lithium angewiesen sind langfristig zu einer Substitution von Lithium Batteriezellen kommen. So entwickelt aktuell Belenos, ein Tochterunternehmen der Swatch Group eine Batterie, welche auf Vanadium statt auf Lithium basiert. Dies könnte sich zu einem Paukenschlag für die Automobilindustrie entwickeln.

Ein Wikifolio funktioniert folgendermaßen: Ein Teilnehmer (im Wikifolio-Sprech: „Trader“) führt ein öffentliches Musterdepot (ein Wikifolio). Wenn er positive Performance erzielt werden andere Anleger auf ihn aufmerksam; diese können sich das Musterdepot anschauen, die einzelnen Trades nachvollziehen und die Strategie ggf. nachahmen oder diskutieren. Das verspricht eine Transparenz, die klassische Fondsanbieter bisher vermissen lassen. Ein Wikifolio kann dabei von jedem volljährigen Teilnehmer erstellt werden, es handelt sich also nicht zwingend um Profis. Um nun ein Musterportfolio zu generieren wird nach einer erfolgreichen „Probezeit“ ein Zertifikat herausgegeben, das die Zusammensetzung des Wikifolios exakt abbildet. Steigt also das Wikifolio um zehn Prozent, so steigt auch der Wert des Zertifikates um zehn Prozent. Emittiert wird dieses Papier von Lang & Schwarz (L&S). Da dieses Zertifikat über eine eigene ISIN verfügt kann dieses bei jedem Online-Broker, der L&S Zertifikate führt geordert werden. Dieses Zertifikat bildet also die Entwicklung des ausgewählten Wikifolios eins zu eins ab.

Dieses Vorgehen verspricht also zunächst nichts Weiteres als einen klassischen Fonds: Der Anleger kauft anstelle von 25 Aktien, zur Diversifizierung seines Portfolios nur ein Zertifikat auf ein Wikifolio, das diese 25 Aktien enthält. Schichtet der Wikifolio Trader Wertpapiere um, geschieht dies durch L&S analog im Zertifikat. Ein Ausgabeaufschlag, der bei den meisten Fonds berechnet wird, fällt beim Kauf eines Wikifolios nicht an.

Die Kosten:

Beim Investment in ein Wikifolio Zertifikat fällt zunächst die Zertifikate-Gebühr von 0,95 Prozent pro Jahr an. Darüber hinaus zahlt der Anleger eine Performance-Gebühr, die – je nach Wikifolio und vom jeweiligen Trader festgelegt - zwischen fünf und 30 Prozent der Rendite beträgt. Berechnet wird diese einmal täglich nach dem „High-Watermark-Prinzip“, was bedeutet, dass die Gebühr nur an den Tagen anfällt, an denen das Wikifolio einen neuen Höchstwert erreicht. Die Ordergebühren des jeweiligen Brokers fallen beim Kauf und Verkauf eines derartigen Zertifikates an.

Rohstoffe bieten gerade in unsicheren Zeiten Möglichkeiten, sein Portfolio abzusichern. Um jedoch erfolgreich zu investieren, ist es notwendig, sich mit dem sogenannten „Schweinezyklus“ auseinanderzusetzen. Erklärt wird dieser in unserem Artikel:

Gerade im aktuellen Marktumfeld haben Rohstoffe einen großen Vorteil gegenüber Aktien: Sie verfügen immer über einen gewissen Wert. So können Firmen beispielsweise pleite gehen, wodurch die jeweilige Aktie wertlos wird. Dieses Szenario kann bei Rohstoffen nicht eintreten, da Rohstoffe physische Güter sind, die einen realen Wert haben.

Für einen Investor ergibt sich außerdem ein Vorteil, da Rohstoffpreise naturgemäß stark schwanken. Wenn beispielsweise der Ölpreis sehr hoch ist, wird in diesem Bereich stark investiert und immer neue Ölquellen werden erschlossen, da sich auch teuere Fördermethoden dann für die Unternehmen rechnen. Dadurch entsteht am Markt ein Überangebot und die Preise fallen drastisch. Durch diesen Preisverfall lohnt es sich für viele Firmen nicht mehr, Öl zu fördern und Ölquellen werden geschlossen.

So wurden kürzlich aufgrund des niedrigen Ölpreises viele Unternehmen, die Fracking betrieben haben, insolvent. Selbst ganze Staaten wie Venezuela, welche auf einen hohen Ölpreis angewiesen sind, wurden durch den Ölpreisverfall stark destabilisiert. Der Preisverfall führt nach einer Weile zu einem Nachfrageüberhang, d.h. die Nachfrage nach Öl übersteigt das Angebot und die Preise steigen wieder.

Durch die gestiegenen Preise erhöht sich die Anzahl der Firmen, denen es nun möglich ist, mit Gewinn Öl aus vorher unrentablen Quellen zu fördern, wodurch neue Ölquellen erschlossen werden, wodurch nach einer Weile wieder ein Überschuss am Markt entsteht und die Preise ihrerseits wieder fallen. Dieser Zyklus wiederholt sich periodisch und hat sich als Schweinezyklus im Börsenjargon etabliert. Dieser Schweinezyklus betrifft alle Rohstoffe.

Gerade in der aktuellen unsicheren Situation an den Märkten haben Rohstoffe einen weiteren Vorteil: Sie bieten eine Art Versicherung gegen mögliche Crashs an den Aktienmärkten bzw. Schutz vor Inflation. Gerade im aktuellen Marktumfeld, in dem die EZB die Inflation jeden Monat durch Milliardenbeträge befeuert, die in die Märkte gepumpt werden, können Rohstoffe einem Portfolio beigemischt werden.

Insbesondere für Personen, die sich tagtäglich mit komplexen Systemen befassen, kann Talebs Konzept der Antifragilität eine Antwort auf die Herausforderungen unsicherer Zeiten sein. In seinen Beispielen wird breites Spektrum an Themen von Finanzen und Wirtschaft zu Politik, Wissenschaft und Privatleben abgedeckt, um seine Thesen greifbar zu machen und die Macht des Ansatzes der Antifragilität zu zeigen.

Im Werk von Taleb wird gezeigt, warum kleine Strukturen besser sind als große, warum Stadtstaaten sich gegenüber Nationen durchsetzen werden, warum das Silicon Valley mehr Erfolg hat als das Bankensystem, warum Zahnärzte und LKW-Fahrer antifragiler sind als Bischöfe und Geschäftsführer, warum Schulden abhängig machen und warum alles, was zu kompliziert ist, von der Bildfläche verschwinden wird. Dabei wird multidisziplinär und mit großer Übersicht das Konzept der Antifragilität umrissen, welches für ein neues Denken und für unsere „Brave New World“ zunehmend unabdingbar sein wird.

SMB-Meinung:

Dieses Buch ist insbesondere für Personen, die sich mit den Finanzmärkten auseinandersetzen, durchaus eine sinnvolle Lektüre. Für Ihn ist die Finanzkrise ein direktes Produkt der Moderne, der Illusion, dass wir komplexe Systeme wie die globale Wirtschaft zentral und entsprechend einer akademischen Theorie steuern können. Dabei wird mit diesem Buch eine überraschend einfache Theorie vorgestellt und erklärt, mit der wir dieses Problem erkennen und lösen können. Ein gutes und philosophisches Werk, das einem dabei hilft, seine eigene Perspektive zu ändern. Definitiv lesens- bzw. hörenswert.

Anleger und Investoren können online seit Kürzerem Zertifikate mit wenigen Klicks nach eigenen Vorstellungen konfigurieren. Dazu wird von Anlegern bzw. Investoren der heimische PC oder das Smartphone genutzt, um maßgeschneiderte Finanzprodukte selbst zu erstellen. So haben kürzlich die Commerzbank und die Société Générale eine gemeinsame Plattform vorgestellt, die es Privatanlegern erlaubt, Discount- und Bonuszertifikate sowie Optionsscheine selbst konfigurieren zu können.

Der Service wird von der Börse Stuttgart bereitgestellt und ist auf wunschzertifikat.boerse-stuttgart.de verfügbar, wobei ca. 500 Basiswerte zur Auswahl stehen. Fokus liegt dabei auf Bluechip Aktien aus Europa, den USA und Asien sowie die wichtigsten Aktienindizes dieser Regionen. Möchte ein Anleger beispielsweise ein Discountzertifikat auf den DAX erstellen, nimmt er diese Einstellung zunächst auf dem Portal entsprechend vor. Anschließend bestimmt er die Laufzeit des Zertifikates, beispielsweise zwölf Monate, sowie den Ausgabepreis von 90 Prozent. Dies entspricht somit einem Rabatt von zehn Prozent auf den DAX. Durch einen Klick auf „Wunschzertifikat anfragen“ werden geeignete Zertifikate der Commerzbank bzw. Société Générale angezeigt.

Angeboten wird nach der Eingabe beispielsweise ein Papier der Commerzbank mit einer Maximalrendite von 6,05, wobei die Gewinnobergrenze (Cap) bei einem DAX-Stand von 11.033 Punkten liegt. Alternativ wird ein Discountpapier der Société Générale angeboten, bei dem die höchstmögliche Rendite 5,66 Prozent und der Cap 10.993 Zähler beträgt.

Entscheidet sich der Anleger nun für den Kauf eines der angebotenen Papiere, so wird das Zertifikat durch den Klick auf den Button „Produkt emittieren“ zwischen 9.00 und 17.15 Uhr emittiert. Nach der Eingabe der Handynummer wird dem Anleger ein persönlicher Emissionscode per SMS zugesandt. Nachdem der Code auf der Plattform eingegeben wurde, wird das Discountzertifikat emittiert und ist nach einigen Minuten börslich und außerbörslich handelbar. Geordert werden kann das Zertifikat über eine Bank bzw. einen Onlinebroker anhand der angezeigten Wertpapier Kennnummer (WKN).

Alternative Anbieter sind beispielsweise ein Konsortium aus Vontobel und HypoVereinsbank mit der Konfigurationsplattform www.mein-zertifikat.de, mit der sich Aktienanleihen, bzw. Discount- oder Bonuszertifikate erstellen lassen. Daneben können sich Anleger bei UniCredit Hebelpapiere kreieren lassen. Weiterführende Informationen zum Angebot von UniCredit sind bei www.onemarkets.de unter der Rubrik „myone direct“ zu finden.

Beherzigen Sie jedoch bitte stets eine alte Investmentregel, die überall gilt: Je größer der mögliche Gewinn, desto höher das Verlustrisiko. Oder wie es Warren Buffett einmal ausgedrückt hat, wenn Sie sich nicht sicher sind, ob Sie über ein gewisses Investment genug wissen, um dort zu investieren, dann haben Sie die Antwort bereits gefunden.

Das Schicksal von Burry wurde Legende und begleitet eine der größten Wirtschaftskrisen der jüngeren Zeit: Als er die Bankenbosse und seine Vorgesetzten warnt, tun diese seine Prognosen als verrückte Schwarzmalerei ab. Der geniale Teil kommt nun: Er bringt die großen Banken in New York dazu, Finanzprodukte anzubieten, mit denen er Leerverkäufe von Aktien großer Investmentbanken tätigen kann. Die Idee des „Big Short“ ist geboren.

Durch Zufall erfahren die Spekulanten Steve Eisman (Steve Carell), der Deutsche Bank Makler Greg Lippmann (Ryan Gosling) und der frühere Investor Ben Rickert (Brad Pitt), von der Blase und wetten ebenfalls gegen das Finanzsystem. Das folgende Desaster und der Wahnsinn haben eine weltweite Wirtschaftskrise ausgelöst.

SMB Meinung:

Dieser interessante und kurzweilige Film erklärt die Umstände und Vorzeichen der Entstehung einer Blase, deren Auswirkungen und wie man daraus Kapital schlagen kann. Somit stellt er eine brillante und komplette Analyse der Bankenkrise dar. Jeder, der nicht wirklich verstanden hat, wie einer der größten Finanzkrisen aller Zeiten ausgelöst wurde, sollte diesen Film unbedingt gesehen haben. Definitiv sehenswert.

1. Don't turn cash into trash - In der heutigen Konsumgesellschaft wichtiger denn je - Jeder Euro, der nicht ausgegeben wurde, muss auch nicht verdient werden
   In der heutigen, von Konsum geprägten Zeit sollte man sich bei jeder Ausgabe die Frage stellen, ob das Produkt oder die Dienstleistung wirklich benötigt wird. Kann die Frage mit 'Nein' oder 'Vielleicht' beantwortet werden, ist es sicher sinnvoller, den Betrag zu sparen oder zur Tilgung von Krediten zu verwenden.
2. Pay your debts first - Schulden können schwer auf der Psyche lasten - Jeder Euro, der zurückgezahlt wurde, wirkt sich langfristig positiv aus und ermöglicht es erst, den Zinseszinseffekt nutzen zu können
   Schulden wirken sich nicht nur negativ auf den Vermögensaufbau aus, sie können auch ernsthafte gesundheitliche Folgen verursachen. Es ist somit absolut notwendig, Schulden so schnell wie möglich zu tilgen. Grundsatz 1 kann dabei sehr hilfreich sein.
3. Avoid mistakes - Einer der wichtigsten Grundsätze - Das Vermeiden von Fehlern sollte höchste Priorität haben
   Wenn ein Finanzprodukt oder ein Investment nicht verstanden wird, sollte man nicht investieren, egal wie verlockend die Margen/Profite auch sein mögen.
   
4. Never stop learning - Mit Freude am Lernen kann man sich neue Geschäftsfelder erschließen
   Durch umfassendes Auseinandersetzen mit einem Thema kann man sich die notwendigen Kenntnisse aneignen, die einem helfen, die richtigen Entscheidungen zu treffen. Geldbeträge, die in Information bzw. Literatur investiert werden, zahlen sich auf lange Sicht vielfach aus, da diese helfen Fehler zu vermeiden und die richtige Einstellung zu entwickeln.
5. Develop the proper mindset - Die richtige Einstellung entwickeln
   Um die richtige Einstellung, den richtigen „Mindset“, zu entwickeln, helfen die in der Rubrik Literatur vorgestellten Bücher.
   
6. Increase passive income - Passives Einkommen ist ein wichtiger Baustein für erfolgreichen Vermögensaufbau
   Passives Einkommen kann auf verschiedene Weisen generiert werden. Eine einfache Möglichkeit stellen dabei dividendenstarke Aktien dar. Siehe hierzu auch Zinseszinseffekt.

Außerdem kann ich dem interessierten Neuling empfehlen, sich zunächst einige Gedanken zu potenziell interessanten Investments zu machen, und diese anhand einer Watchlist oder über die Teilnahme an einem Börsenspiel zu verfolgen. Dabei können sich interessante Einsichten ergeben, ohne dass das eigene Kapital dabei riskiert wird. Insbesondere bei Hebelprodukten oder Optionsscheinen sollte das Produkt zunächst sorgfältig beobachtet werden.

Depoteröffnung

Aber nun zur eigentlichen Depoteröffnung. Hier gilt grundsätzlich: Jeder Euro, der an Gebühren gespart wird, ist ein Euro, der nicht durch Kursgewinne ausgeglichen werden muss. Aus diesem Grund sollte man sich im Vorfeld erkundigen, welche Bank die niedrigste Depotführungsgebühren und Ordergebühren hat.

Folgende Punkte sollten Sie für sich klären:

• Lassen sich Orders nicht nur online, sondern auch telefonisch abwickeln?
• Wie sind Erreichbarkeit und Öffnungszeiten der Hotline einzuschätzen?
• Möchte und kann ich auf die persönliche Beratung einer Hausbank verzichten?
• Wie viele Kauf- und Verkaufsorders erteile ich im Schnitt täglich, monatlich oder jährlich?
• Gibt es Rabatte, oder korrelieren die Transaktionskosten linear mit der Anzahl an Transaktionen?
• Gibt es einen Mindestbetrag, ab dem man kostenlos ordern kann?
• An welchen Handelsplätzen kann gehandelt werden?
• Bestehen Sonderkonditionen für bestimmte Börsenplätze? - Meist kann im Darkpool der jeweiligen Bank deutlich preiswerter und auch außerhalb der Handelszeiten gehandelt werden.
• Wie hoch ist der Spread? - Die Preisspanne zwischen Kauf- und Verkaufs- bzw. Buch- und Briefwert
• Welche Produkte lassen sich handeln, bzw. wie groß ist die Auswahl an Sparplänen/Fonds/ETFs/ETCs/Aktien/Optionsscheinen/Hebelprodukten/Futures/Anleihen?
• Wie hoch sind die Kontoführungsgebühren und Zinsen des Verrechnungskontos?
• Müssen für Teilausführungen Zuschläge gezahlt werden?
• Welche Limits werden unterstützt?

Diese Liste sieht zunächst umfangreich und kompliziert aus; es ist jedoch nicht unbedingt notwendig, jeden Punkt en détail zu klären, da heutzutage ein Depotumzug meist ohne großen Aufwand möglich ist. Trotzdem sollte man sich über die wesentlichen Modalitäten im Vorfeld im Klaren sein. Auch wird sich erst mit der Zeit das eigene Vorgehen herauskristallisieren, wodurch zu einem späteren Zeitpunkt ein Wechsel zu einem anderen Depotanbieter eventuell Sinn ergeben kann.

Ich persönlich habe ein Depot bei der INGDiba und kann bisher (fast) nichts Negatives darüber berichten. Besonders gut gelungen finde ich die Onlinebanking App, und die Kontostand App sowie die übersichtliche und einfach zu bedienende Watchlist (ebenfalls in der BankingApp enthalten), die den Nutzer auch mit Hintergrundinformationen und News zum jeweils beobachteten Wert versorgt und damit einen wirklichen Mehrwert bietet. Im Vergleich zu meiner alten Hausbank hatte ich hier das Gefühl, aus der Steinzeit direkt ins einundzwanzigste Jahrhundert katapultiert worden zu sein. Ein Wermutstropfen ist die Tatsache, dass man bei der INGDiba das von der Abgeltungssteuer befreite Zertifikat XetraGold (ISIN DE000A0S9GB0) nicht zeichnen kann, da die ausführende Bank in diesem Fall in der Lage sein muss, Gold physisch einzulagern. Da eine Lagerung von physischem Gold aktuell bei der INGDiba nicht möglich/vorgesehen ist, kann dieses sehr interessante Produkt leider nicht erworben werden. Einfacher kann ich dagegen auf eine persönliche Beratung meines Bankberaters verzichten, was sich positiv auf die Depotführungsgebühren auswirkt. Das Ziel eines jeden Anlegers sollte ohnehin sein, das Produkt mindestens genauso gut zu kennen, wie der (nicht immer neutrale) Berater, sonst befindet man sich außerhalb seines Kompetenzbereiches und sollte ein Investment dringend überdenken.

Auch hierzu ein nettes Zitat von Mr. Buffett:

„Wenn man sich fragt, ob man die notwendige Kompetenz hat, hat man die Antwort bereits gefunden“.

Weitere Anbieter von preiswerten Depots sind:

• flatex
• Cortal Consors
• comdirect
• OnVista Bank
• Ceros 24
• CapTrader
• Lynx
• Consorsbank

Eine sehr gute und aktuelle Zusammenfassung aktueller, preiswerter Wertpapierdepots gibt es hier.

In jedem Fall sollte zusätzlich das Telefon-Banking möglich und freigeschaltet, sowie die Telefon-Banking PIN jederzeit verfügbar sein, um gegebenenfalls auch aus dem Ausland oder in kritischen Situationen, in denen kein Internet zur Verfügung steht, Orders ausführen zu können.

Noch ein Hinweis: Gerade Anfänger überschätzen ihr eigenes Können, gerade wenn das berühmte Anfängerglück im Spiel ist. Nehmen Sie niemals Kredite auf mit der Hoffnung, an den Märkten bessere Renditen zu erzielen als sie für die Tilgung des Kredites zahlen. Dies ist ein hochriskantes Unterfangen; insbesondere variable Tilgungsraten oder eine Rückzahlungsaufforderung zur Unzeit können dazu führen, dass Sie ihr Investment mit hohem Verlust verkaufen müssen. Vermeiden Sie solche Fehler.

Der Zinseszinseffekt

Einfach ausgedrückt ist der Zinseszinseffekt der zeitlich kumulative Vermögenszuwachs, welcher sich durch die Anlage eines festen Betrages ergibt, wobei der Zinsertrag des ursprünglich investierten Betrags mit dem gleichen Zinssatz reinvestiert wird.

Zunächst einmal die langweiligen Fakten:

Berechnet wird das Endkapital nach folgender Formel:

K_E = K_A * ((p / 100) + 1)ⁿ

K_E: Endkapital inkl. Zinsen nach n Jahren

K_A: angelegtes Anfangskapital

p: Zinssatz in Prozent

n: Anzahl der veranschlagten Jahre.

Es ist somit ersichtlich, dass diese Formel für den Anleger genau drei Dinge bedeutet:

1. p sollte so groß wie möglich sein, allerdings bei überschaubarem Risiko,

2. n sollte so groß wie möglich sein (Stichwort Sport und gesunde Ernährung :-)

3. Das Vorzeichen vor K_A sollte unbedingt positiv sein.

Man muss dabei darüber im Klaren sein, dass n für alle Sterblichen endlich ist. Bevor wir in philosophische Gedanken abgleiten, hier ein (zugegebenermaßen unrealistisches, aber anschauliches) Beispiel:

Sie legen im zarten Alter von 15 Jahren 1000 Euro an, um für ihre Rente mit 70 Jahren (weniger unrealistisch) vorzusorgen. Welcher Auszahlungsbetrag ergibt sich innerhalb dieser 55 Jahre, wenn man einen Zinssatz von 6% zugrunde legt? Die Antwort ist: 24.650,32 Euro. Bei der Berechnung sind Inflation sowie Steuern und Gebühren nicht berücksichtigt. So werden aus 1000 Euro über einen Zeitraum von 55 Jahren 24.650 Euro.

Um sich den Einfluss des Faktors Zeit nun zu veranschaulichen: Wie viel müsste nun jemand anlegen, der sich mit 30 Jahren erst dazu entschließt, im Alter einen identischen Betrag zur Verfügung zu haben? Die Antwort ist 2.396,56 Euro, also mehr als das Doppelte.

Vorsicht ist allerdings geboten: Diese Formel funktioniert identisch, wenn das Vorzeichen vor K_A negativ ist, man also Schulden macht. Erfahrungsgemäß ist dann auch p naturgemäß deutlich größer (Stichwort Dispo- bzw. Überziehungszins), weshalb man für einen erfolgreichen Vermögensaufbau immer darauf achten sollte, frühzeitig seine Schulden abzubauen.

Anbei einige Diagramme, die den Einfluss des Startkapitals und der Verzinsung sehr schön verdeutlichen:

Schön ist, dass auch auf Aktienclubs oder Börsenbriefe eingegangen wird, was dem interessierten Anleger ein meist kostenpflichtiges aber mächtiges Werkzeug an die Hand gibt.

SMB-Meinung:

Ein Grundlagenbuch, das beim Lesen immer wieder die Thematik Abgeltungssteuer aufgreift. Da sich seit der Abgeltungssteuerreform 2009 für Anleger einiges geändert hat, lohnt sich der Blick in das Buch insbesondere für Personen, die „Altbestände“ im Depot haben; diese sollten durchaus einen Blick riskieren, um wertvolles Kapital nicht zu verschenken.

Auch die umfangreichen Listen, welche (Stand 2015) Unternehmen beispielsweise mit geringem KGV übersichtlich darstellen und deutschlandweit Firmen mit den höchsten Umsatzerlösen enthalten, können durchaus für viele Anleger von Interesse sein. Eventuell können derartige Informationen jedoch - wenn auch weniger aufbereitet - über das Onlineportal von BörseOnline abgerufen werden. Ein gewisser „Home Bias“ ist durchaus vorhanden.

Grundsätzlich ein solides Buch, nach unserer persönlichen Meinung würden wir jedoch den Büchern von Morrien/Engst und Levermann den Vorzug geben - dies ist allerdings eine subjektive Einschätzung.

Um langfristig bei der Geldanlage Erfolg zu haben, ist es unabdingbar, Emotion und Investition strikt zu trennen; dieses Buch gibt Ihnen das intellektuelle Rüstzeug dazu. Der Fokus des Buches liegt dabei im Wesentlichen nicht auf Investmentstrategien, sondern darauf, die notwendigen Denkstrukturen zu vermitteln, welche aus Ihnen einen erfolgreichen Value Investor machen, der grundlegende Anfängerfehler vermeidet. Ihr Bankberater hat es höchstwahrscheinlich nicht gelesen.

SMB-Meinung:

Dieses Buch enthält eine große, sehr geistreiche Sammlung verschiedener Ansätze von einer beeindruckenden und in Deutschland weitgehend unbekannten Persönlichkeit. Die vermittelten Denkstrukturen sind die Essenz einer langfristigen Anlagestrategie. Das Buch diskutiert keine einzelnen Aktien, vielmehr werden verschiedene Ideen und Ansätze in einem größeren Zusammenhang  eingeordnet und daraus grundsätzliche Richtwerte für ein nachhaltiges Vorgehen abgeleitet. Ähnlich wie bei Warren Buffett stehen auch hier eher allgemeingültige Ratschläge im Vordergrund. Definitiv lesenswert.

Darüber hinaus werden auch Methoden zum Auffinden von Investitionsmöglichkeiten, Grundsätze des Portfoliomanagements, sowie der wichtige Punkt des Value Investments angesprochen. 

Wahrscheinlich das beste und detaillierteste deutschsprachige Buch zur Fundamentalanalyse, allerdings nichts für Unbedarfte.

Aus der Produktbeschreibung Amazon.de:

Nicolas Schmidlin, geboren 1988, gründete bereits im Alter von 20 Jahren zusammen mit Marc Profitlich eine Personengesellschaft, die langfristig in Aktien und Anleihen nach den Grundsätzen des Value Investings investiert. Nach dem Studium der Wirtschaftswissenschaften an der Goethe-Universität Frankfurt studierte er im Masterprogramm Investment Management an der Cass Business School in London. Weitere Praxiserfahrungen sammelte er im Investmentbanking und Aktienresearch sowie im Investment Advisory für institutionelle Investoren in London und Frankfurt.

„Nicolas Schmidlin liefert eine sehr anschauliche Beschreibung fundamentaler Kriterien, ohne die eine seriöse Bewertung von Aktien nicht möglich ist. Die Lektüre ist ein Gewinn für jeden langfristig orientierten Investor.“
         Bert Flossbach, Gründer & Vorstand Flossbach von Storch AG, Fondsmanager des Jahres 2012

„Aus meiner Sicht ein wirklich tolles Buch zur Bilanzanalyse und Unternehmensbewertung, sowohl für Einsteiger wie auch für Fortgeschrittene … uneingeschränkt empfehlenswert.“
         ValueAndOpportunity.com

„(...) Schmidlin setzt sich das Ziel, „in einem pragmatischen, lebhaften und fallorientierten Stil“ zu schreiben. Das gelingt ihm! Für den Jungautor ist die Anwendung in der Praxis mindestens genauso wichtig wie die Theorie. Das macht denn auch sein Buch und Erfolgsrezept aus … Buchbewertung: hoch!“

        Börse Online 25/2013, zur 2. Auflage

„(...) Das Buch bietet eine praxisorientierte und didaktisch hervorragend aufbereitete Einführung in die Welt der Unternehmensbewertung.“
        Corporate Finance biz 05/2013, zur 2. Auflage

„(...) Fazit: Das Buch bietet eine durchgehend praxisorientierte und didaktisch hervorragend aufbereitete Einführung in die Welt der Unternehmensbewertung. Dabei verzichtet der Autor auf jeglichen überflüssigen und theoretischen Ballast und konzentriert sich auf die erforderlichen Analysewerkzeuge eines Praktikers. Äußerst hilfreich sind hierbei auch die mehr als 100 Fallbeispiele aus der Praxis.“
        Frank Romeike in: Risiko Manager 12/2013, zur 2. Auflage

SMB-Meinung:

Ein sehr umfangreiches Buch, welches die wichtigsten Grundsätze der Fundamentalanalyse auf Deutsch erklärt. Dieses Buch ist nicht für Anfänger geeignet, was an der Komplexität des vermittelten Stoffes liegt. Wer das Buch gelesen hat, findet neben den Regeln aus Frau Levermanns Buch ein wichtiges Werkzeug, um sein eigenes Portfolio anhand von Fundamentaldaten zu bewerten, ohne sich auf Hochglanzbroschüren oder Herdentrieb verlassen zu müssen.

Ergebnis: Sehr empfehlenswert

Einen Blick ist auch die von Herrn Schmidlin geführte ProfitlichSchmidlin AG wert, die als unabhängige und inhabergeführte Fondsberatungsgesellschaft anhand von Fundamentalanalyse Aktien und Anleihen für ihren Investmentfond auswählt.

Fragestellungen, welche vor einer Investition zu klären sind, wären beispielsweise: Hat die Firma immer noch denselben Eigentümer wie zum Veröffentlichungsdatum des Buches? Hat sich Grundlegendes am Marktumfeld geändert? Wie haben sich Konkurrenzunternehmen entwickelt? Wurden angebotene Produkte obsolet/substituiert? All dies sind selbstverständliche Gedankengänge eines mündigen Investors, trotzdem sollen diese hier nicht unerwähnt bleiben.

Dr. Jakob hat in der Zusammenfassung ein gutes Werk verfasst, welches die Gedankengänge eines langfristig orientierten Investors anhand von greifbaren Beispielen aufzeigt - das Übertragen der Erkenntnisse auf die aktuelle Situation bleibt einem mündigen Anleger dadurch jedoch nicht erspart. Schwerpunkt des Autors sind Deutschland, Österreich und die Schweiz – ein gewisser „Home Bias“ bleibt bei der Lektüre somit nicht aus.

SMB-Meinung:

Ein durchaus gelungenes Buch, welches mit einer großen Anzahl an Aktienvorschlägen aufwartet. Einige der vorgeschlagenen Aktien haben durchaus großes Potential. Insbesondere, wer auf der Suche nach dividendenstarken Schwergewichten ist, kann durchaus einen Blick riskieren. Außerdem werden Aktien nach vom Autor ausgewerteten Schwerpunkten sortiert dargestellt, was einen zusätzlichen Mehrwert schafft. Teilweise legt der Autor den Schwerpunkt sehr auf die Schweiz, was nicht unbedingt negativ ist.

SMB-Meinung:

Neben dem Buch von Warren Buffett das zweitwichtigste Buch, welches wir im Rahmen dieses Blogs bisher vorgestellt haben. Aufgrund der detaillierten Beschreibung, insbesondere der Grundlagen zur Depoteröffnung, Reduktion von laufenden Kosten und der richtigen Aktienauswahl, ist die Lektüre dieses Buches jedem anzuraten, der sich mit dem Thema Aktien zum Vermögensaufbau auseinandersetzt. Wir waren überrascht, dass in einem Buch mit dem Anspruch „leicht verständlich“ Themen wie geschlossene Immobilienfonds oder FlashCrash Risiken beleuchtet werden. Zusammenfassend ein sehr gut geschriebenes Buch, welches gerade für Einsteiger nützliche Hilfestellungen bietet, um erste Klippen erfolgreich zu umschiffen. Aufbauend empfehle ich die Bücher von Frau Levermann und Herr Schmidlin.

Hält man sich strikt an die Levermann Checkliste, wird man auf lange Sicht gut abschneiden, da man keine (tendenziell falschen) Entscheidungen „aus dem Bauch heraus“ trifft. Interessant ist dabei auch die Liste an kostenlosen Quellen und Datenbanken, anhand derer man die ausgewählten Aktien überprüfen kann. Nicht umsonst hat Frau Levermann mit diesem Buch den Deutschen Finanzbuchpreis 2011 gewonnen.

SMB Meinung:

Ein sehr hilfreiches Buch, welches sich den Grundsätzen des Value Investment nach Graham, Dodd, Munger und Buffett verschrieben hat. Es werden keine unrealistischen Erwartungen geweckt und der Aspekt Sicherheit kommt bei Frau Levermann nie zu kurz. Eines der besten deutschsprachigen Bücher zum langfristigen Investieren.

SMB Meinung:

Jemand, der in Finanzprodukte mit Knock-Out Schwelle investieren möchte, dem sei die Lektüre dieses Buches dringend angeraten. Es erklärt sehr gut die Grundsätze des Hochfrequenzhandels, seine Nutznießer, seine Auswirkungen und stellt mögliche Gegenstrategien vor. Um insbesondere das Phänomen „FlashCrash“ verstehen zu können und um die Auswirkungen derartiger Vorkommnisse auf das eigene Portfolio beurteilen zu können, ist dieses Buch definitiv eine Lektüre wert.

Buffetts Geschäftssinn, seine Hartnäckigkeit, seine ungewöhnlich kreative Energie und analytischer Verstand kann jedem Interessierten als Inspirationsquelle für den Vermögensaufbau dienen. Von seinen Mentoren Benjamin Graham und David Dodd übernahm er die Grundlagen der Fundamentalanalyse, welche er verinnerlichte und welche ihm seinen Aufstieg zum reichsten Mann der Welt ermöglichte. Auch beschreibt er in diesem Buch detailliert seine größten Gewinne, Verluste und analysiert und seziert die Fehler, die er in der Vergangenheit gemacht hat. Viele der Grundsätze, welche in dem Buch beschrieben werden, können für einen langfristig ausgerichteten Anleger nicht als wichtig genug eingeschätzt werden.