Rohstoffe bieten gerade in unsicheren Zeiten Möglichkeiten, sein Portfolio abzusichern. Um jedoch erfolgreich zu investieren, ist es notwendig, sich mit dem sogenannten „Schweinezyklus“ auseinanderzusetzen. Erklärt wird dieser in unserem Artikel:

Gerade im aktuellen Marktumfeld haben Rohstoffe einen großen Vorteil gegenüber Aktien: Sie verfügen immer über einen gewissen Wert. So können Firmen beispielsweise pleite gehen, wodurch die jeweilige Aktie wertlos wird. Dieses Szenario kann bei Rohstoffen nicht eintreten, da Rohstoffe physische Güter sind, die einen realen Wert haben.

Für einen Investor ergibt sich außerdem ein Vorteil, da Rohstoffpreise naturgemäß stark schwanken. Wenn beispielsweise der Ölpreis sehr hoch ist, wird in diesem Bereich stark investiert und immer neue Ölquellen werden erschlossen, da sich auch teuere Fördermethoden dann für die Unternehmen rechnen. Dadurch entsteht am Markt ein Überangebot und die Preise fallen drastisch. Durch diesen Preisverfall lohnt es sich für viele Firmen nicht mehr, Öl zu fördern und Ölquellen werden geschlossen.

So wurden kürzlich aufgrund des niedrigen Ölpreises viele Unternehmen, die Fracking betrieben haben, insolvent. Selbst ganze Staaten wie Venezuela, welche auf einen hohen Ölpreis angewiesen sind, wurden durch den Ölpreisverfall stark destabilisiert. Der Preisverfall führt nach einer Weile zu einem Nachfrageüberhang, d.h. die Nachfrage nach Öl übersteigt das Angebot und die Preise steigen wieder.

Durch die gestiegenen Preise erhöht sich die Anzahl der Firmen, denen es nun möglich ist, mit Gewinn Öl aus vorher unrentablen Quellen zu fördern, wodurch neue Ölquellen erschlossen werden, wodurch nach einer Weile wieder ein Überschuss am Markt entsteht und die Preise ihrerseits wieder fallen. Dieser Zyklus wiederholt sich periodisch und hat sich als Schweinezyklus im Börsenjargon etabliert. Dieser Schweinezyklus betrifft alle Rohstoffe.

Gerade in der aktuellen unsicheren Situation an den Märkten haben Rohstoffe einen weiteren Vorteil: Sie bieten eine Art Versicherung gegen mögliche Crashs an den Aktienmärkten bzw. Schutz vor Inflation. Gerade im aktuellen Marktumfeld, in dem die EZB die Inflation jeden Monat durch Milliardenbeträge befeuert, die in die Märkte gepumpt werden, können Rohstoffe einem Portfolio beigemischt werden.

Commodities: Understanding the Pork Cycle

Especially in uncertain times, commodities provide the possibility to secure one's portfolio. However, to be able to invest successfully, it is necessary that you deal with the so-called "pork cycle." Our article explains it:

Commodities have a big advantage over stocks, particularly in the current market environment: They always possess some sort of value. Firms could thus for example go bankrupt, through which the respective stock becomes worthless. This scenario can't happen with commodities, since commodities are physical goods that have a real value.

Besides, there is an advantage to investors, since prices of commodities naturally fluctuate strongly. If the price of oil is very high, for instance, people will invest very much into this area and more and more oil sources will be accessed, since also expensive extraction methods will be worthwhile for companies. Thereby, a surplus is created in the market and prices fall drastically. Due to this decrease in price, it isn't worthwhile anymore for many firms to support oil and oil sources are closed.

This way, many companies that have pursued fracking recently have gone bankrupt due to the low price of oil. Even whole countries like Venezuela that are dependent on high oil prices have been destabilised strongly through the collapse of oil prices. The price collapse leads to surplus demand after a while, which means that the demand for oil is higher than the supply and the prices rise again.

Through the increased prices the number of firms increase, since it is now possible to access oil with profit from previously unprofitable sources, through which new oil sources are opened, through which a surplus is created again in the market after a while and the prices fall on their part. This cycle repeats itself periodically and has established itself as the pork cycle in stock exchange parlance. This pork cycle affects all commodities.

Especially in the current uncertain market situations, commodities have another advantage: They offer a sort of insurance against possible crashes of the stock market or protection against inflation. Particularly in the current market situation, where the ECB fuels inflation every month through multi-billion dollar amounts that are being pumped into the markets, commodities can be mixed into a portfolio.