Anleger und Investoren können online seit Kürzerem Zertifikate mit wenigen Klicks nach eigenen Vorstellungen konfigurieren. Dazu wird von Anlegern bzw. Investoren der heimische PC oder das Smartphone genutzt, um maßgeschneiderte Finanzprodukte selbst zu erstellen. So haben kürzlich die Commerzbank und die Société Générale eine gemeinsame Plattform vorgestellt, die es Privatanlegern erlaubt, Discount- und Bonuszertifikate sowie Optionsscheine selbst konfigurieren zu können.

Der Service wird von der Börse Stuttgart bereitgestellt und ist auf wunschzertifikat.boerse-stuttgart.de verfügbar, wobei ca. 500 Basiswerte zur Auswahl stehen. Fokus liegt dabei auf Bluechip Aktien aus Europa, den USA und Asien sowie die wichtigsten Aktienindizes dieser Regionen. Möchte ein Anleger beispielsweise ein Discountzertifikat auf den DAX erstellen, nimmt er diese Einstellung zunächst auf dem Portal entsprechend vor. Anschließend bestimmt er die Laufzeit des Zertifikates, beispielsweise zwölf Monate, sowie den Ausgabepreis von 90 Prozent. Dies entspricht somit einem Rabatt von zehn Prozent auf den DAX. Durch einen Klick auf „Wunschzertifikat anfragen“ werden geeignete Zertifikate der Commerzbank bzw. Société Générale angezeigt.

Angeboten wird nach der Eingabe beispielsweise ein Papier der Commerzbank mit einer Maximalrendite von 6,05, wobei die Gewinnobergrenze (Cap) bei einem DAX-Stand von 11.033 Punkten liegt. Alternativ wird ein Discountpapier der Société Générale angeboten, bei dem die höchstmögliche Rendite 5,66 Prozent und der Cap 10.993 Zähler beträgt.

Entscheidet sich der Anleger nun für den Kauf eines der angebotenen Papiere, so wird das Zertifikat durch den Klick auf den Button „Produkt emittieren“ zwischen 9.00 und 17.15 Uhr emittiert. Nach der Eingabe der Handynummer wird dem Anleger ein persönlicher Emissionscode per SMS zugesandt. Nachdem der Code auf der Plattform eingegeben wurde, wird das Discountzertifikat emittiert und ist nach einigen Minuten börslich und außerbörslich handelbar. Geordert werden kann das Zertifikat über eine Bank bzw. einen Onlinebroker anhand der angezeigten Wertpapier Kennnummer (WKN).

Alternative Anbieter sind beispielsweise ein Konsortium aus Vontobel und HypoVereinsbank mit der Konfigurationsplattform www.mein-zertifikat.de, mit der sich Aktienanleihen, bzw. Discount- oder Bonuszertifikate erstellen lassen. Daneben können sich Anleger bei UniCredit Hebelpapiere kreieren lassen. Weiterführende Informationen zum Angebot von UniCredit sind bei www.onemarkets.de unter der Rubrik „myone direct“ zu finden.

Beherzigen Sie jedoch bitte stets eine alte Investmentregel, die überall gilt: Je größer der mögliche Gewinn, desto höher das Verlustrisiko. Oder wie es Warren Buffett einmal ausgedrückt hat, wenn Sie sich nicht sicher sind, ob Sie über ein gewisses Investment genug wissen, um dort zu investieren, dann haben Sie die Antwort bereits gefunden.

DIY Certificates: Nothing But a Wish?

As of late, investors can configure certificates according to their wishes online, with just a couple of clicks. To do this, the investors use their home PC or smartphone to create their own customised financial product. Recently the Commerzbank and the Société Générale have thus presented a collective platform that allows private investors to configure their own discount and bonus certificates as well as warrants.

The service is provided by Börse Stuttgart (wunschzertifikat.boerse-stuttgart.de) and about 500 underlying assets are available. The focus is laid on Bluechip stocks from Europe, the U.S. and Asia as well as the most important share indices of these regions. For instance, if an investor wants to create a discount certificate on the DAX, he accordingly carries out this adjustment on the portal. Afterwards, he determines the duration of the certificate, for instance twelve months, as well as the issue price of shares of 90 per cent. This corresponds to a discount of 10 per cent on the DAX. By clicking on "request desired certificate" appropriate certificates of the Commerzbank or the Société Générale will be shown.

After the entry, a paper of the Commerzbank with a maximum yield of for instance 6.05 will be offered, where the cap is at a DAX level of 11,033 points. As an alternative, a discount paper of the Société Générale is being offered, where the maximum possible yield is at 5.66 per cent and the cap at 10,993 points.

If the investor now decides to buy one of the offered papers, the certificate will be issued by clicking on the button "issue product" between 9.00 and 17.15 o'clock. After entering your phone number, the investor will be sent a personal issue code by SMS. After entering the code on the platform, the discount certificate will be issued and available to be traded on or off-market after a couple of minutes. The certificate can be ordered through a bank or an online broker through the displayed security identification number (WKN).

Alternative suppliers are for instance a consortium of Vontobel and HypoVereinsbank through the configuration platform www.mein-zertifikat.de, with which reverse convertibles or discount/bonus certificates can be created. Also, investors can create leveraged securities on UniCredit. Further information about the offers by UniCredit can be found under the category "myone direct" at www.onemarkets.de.

Please still always take to heart this old investment rule that prevails everywhere: The bigger the possible profit, the bigger the risk of loss. Or like Warren Buffett has put it once, if you are not sure whether you have enough knowledge about a specific investment to be investing there, you have already found the answer.